合盛化工私募计划书

浙江合盛化工有限公司私募商业计划书2010年8月BENCHMARKCAPITAL1目录•投资框架•行业分析•公司概况•投资亮点•投资风险•投资团队意见•时间表BENMARKCAPITAL2投资框架投资价格：公司境外股东拟向战略投资者转让目标公司25%股份。战略投资者须为外资风险投资机构，Pre-money相当于投后12个月预计净利润的10-12倍；2011年预期净利润5亿元。利润保证：公司承诺投后12个月预计净利润（视投资时间而定，约3.5-5亿元）。如果业绩未达到承诺目标，则由实际控制人按照既定的市盈率估值倍数作相应补偿调整股权；回购条款：二年内公司若不能上市或者承诺利润低于承诺数20%，原股东承诺回购，回购价格为保证投资人年回报10%BENMARKCAPITAL3Pre-IPO投资公司拟在国内主板上市假设：已确定中信证券为保荐机构a.公司拟2011年10月份申请IPO时公司市值:125亿退出时公司市值:210亿国内A股上市基金投资回报(ROI):4-4.8倍b.2012年底发行上市内部收益率(IRR):41.42%左右c.2011年净利润50000万d.IPO时发行25%新股BENMARKCAPITALe.发行摊薄市盈率25倍f.2013年底退出(投资周期3年)g.退出时市盈率30倍h.退出时公司2013年净利润70000万4行业概况（一）•有机硅•基本介绍有机硅，即有机硅化合物，是指含有Si-O键、且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的化合物，习惯上也常把那些通过氧、硫、氮等使有机基与硅原子相连接的化合物也当作有机硅化合物。其中，以硅氧键（-Si-0-Si-）为骨架组成的聚硅氧烷，是有机硅化合物中为数最多，研究最深、应用最广的一类，约占总用量的90%以上。BENMARKCAPITAL5行业概况（二）•性能和用途由于有机硅独特的结构，兼备...