领益智造(002600)AI终端硬件龙头，创新引领成长-240822-长江证券-26页(1)

公司研究丨深度报告丨领益智造（002600.SZ）[Table_Title]AI终端硬件龙头，创新引领成长%%%%1请阅读最后评级说明和重要声明2/26丨证券研究报告丨报告要点[Table_Summary]公司作为全球AI终端硬件龙头，过去持续深耕国际大客户，参与到客户诸多产品线，此外公司亦不断往产业链下游延伸，具备零件、模组及整机的综合能力。伴随着国际大客户引领的AI终端创新浪潮，未来智能终端硬件将围绕AI手机开启3年以上时间维度的升级，公司消费电子业务充分受益于散热、钢壳电池、快充升级趋势，未来有望持续享受行业高速发展红利。我们看好公司中长期成长性以及确定性，预计公司2024-2026年归母净利润分别为19.31、32.26、40.20亿元，给予公司“买入”评级。分析师及联系人[Table_Author]杨洋蔡少东SAC：S0490517070012SAC：S0490522090001SFC：BUW100%%%%2请阅读最后评级说明和重要声明丨证券研究报告丨更多研报请访问长江研究小程序领益智造（002600.SZ）cjzqdt11111[Table_Title2]AI终端硬件龙头，创新引领成长公司研究丨深度报告[Table_Rank]投资评级买入丨维持[Table_Summary2]全球领先的功能件专家，值得信赖的AI终端硬件核心供应商领益科技公司成立于2006年，专注于消费电子精密功能器件，在行业持续深耕。公司于2018年借壳江粉磁材成功上市，正式更名领益智造，公司在消费电子终端硬件领域积极布局，完成从消费电子产品制造商向AI终端硬件制造平台的转型。在AI终端设备领域，公司主要参与材料、功能件、结构件、功能模组及充电器等产品，下游包括手机、PC、可穿戴、XR等消费电子产品。汽车领域，公司主要布局包括电池结构件以及汽车精密...