交易与分红篇：退市新规下，如何系统性识别上市公司风险-240822-海通证券-37页(1)

退市新规下，如何系统性识别上市公司风险——交易与分红篇证券研究报告郑雅斌（金融工程首席分析师）SAC号码：S0850511040004付欣郁（联系人）2024年8月22日•交易退市•分红风险警示•总结•风险提示内容要点：请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明2退市新规下的交易类风险监控概述请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明3资料来源：海通证券研究所注：本文我们将ST与*ST股票统一记之为ST个股。1.1.1.交易退市交易退市交易退市非STST退市√√风险警示√股价表现√√1.收盘价、成交量2.股东人数3.市值监控对象：非ST、ST监控类型：退市监控、风险警示、股价表现预警监控依据：交易类风险指标（收盘价、成交量、股东人数、市值）图：退市新规下的交易类风险监控概述交易退市规则请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明4资料来源：上交所，深交所，海通证券研究所1.1.1.交易退市交易退市交易退市收盘价（连续20交易日<1元），成交量（120交易日累计<500万股/200万股）股东人数（连续20交易日<2000人/400人）市值（连续20交易日<5亿元/3亿元）上交所主板/深交所主板上交所科创板/深交所创业板1.收盘价、成交量A股上市公司或者A股+B股上市公司，连续120交易日在交易所系统累计成交量低500万股；或连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元连续120交易日在交易所系统成交量低于200万股；连续20个交易日每日股票收盘价均低于1元2.股东人数上市公司股东数量连续20个交易日每日均低于2000人连续20个交易日每日股东数量均低于400人3.市值A股上市公司或者A股+B股上市公司连续20个交易日在本所的每日股票收盘总市值均低于5亿...