江苏银行(600919)详解江苏银行2024年半年报：业绩持续性强；资产质量稳健；消金稳步发力-240817-中泰证券-18页(1)

请务必阅读正文之后的重要声明部分[Table_Title]评级：买入(维持)市场价格：7.67分析师戴志锋执业证书编号：S0740517030004Email：daizf@zts.com.cn分析师邓美君执业证书编号：S0740519050002Email：dengmj@zts.com.cn研究助理杨超伦Email：yangcl@zts.com.cn[Table_Profit]基本状况总股本(百万股)18,351流通股本(百万股)18,351市价(元)7.67市值(百万元)140,755流通市值(百万元)140,755[Table_QuotePic]股价与行业-市场走势对比公司持有该股票比例相关报告[Table_Finance]公司盈利预测及估值指标2022A2023A2024E2025E2026E营业收入（百万元）70,45174,16379,39384,15789,256增长率yoy%10.54%5.27%7.05%6.00%6.06%净利润（百万元）25,38628,75032,50235,85539,552增长率yoy%28.90%13.25%13.05%10.32%10.31%每股收益（元）1.721.571.711.902.10每股现金流量净资产收益率15.82%15.17%14.60%14.41%14.20%P/E4.464.894.494.043.65PEGP/B0.670.670.600.540.48备注：股价截止2024/8/16投资要点◼财报综述：◼1、业绩整体稳健。1H24营收同比+7.1%（vs1Q24同比+11.6%），1H24净利润同比+10.1%（vs1Q24同比+10%），营收增速边际减弱，净利润增速维持稳定，仍维持两位数。◼2、1H24净利息收入环比+3.3%，息差环比维稳，负债端形成有效支撑。测算单季年化息差1.79%，环比-1bp。资产端收益率环比-20bp至4.17%，计息负债成本率环比-20bp至2.27%。◼3、资产负债增速及结构：资负结构稳定，对公存贷两旺。（1）资产端：1H24贷款较年初净增1604亿，其中对公增1975亿，零售下降180亿，票据下降191亿。（2）负债端：存款较年初净增2161亿，其中对公和...