指数基金投资%2b：鑫选ETF策略超额新高，沪深300净买入走阔-240825-华鑫证券-29页

——指数基金投资+鑫选ETF策略超额新高，沪深300净买入走阔证券研究报告报告日期：2024年08月25日n分析师：吕思江nSAC编号：S1050522030001n联系人：武文静nSAC编号：S1050123070007金融工程周报目录CONTENTSPAGE22.指数基金新发市场追踪4.市场表现复盘1.ETF投顾策略跟踪诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明3.ETF资金流向01ETF投顾策略跟踪PAGE41.1鑫选ETF绝对收益策略p在前期报告《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略：指数基金投资+系列报告之一》中，我们通过“抽屉法”，在场内权益ETF池中进行测试。组合过去三年年化收益14.23%，最大回撤仅为8.6%，夏普比率达到1.44，样本内表现出色。p鑫选ETF策略组合的目标，是在鑫选ETF池中通过持有的交易，同时跑出绝对收益和相对A股权益的长周期相对收益。年初至今鑫选ETF组合总回报为2.98%，较ETF等权超额收益10.26%，夏普比率0.42，最大回撤5.12%，波动率11.41%，卡玛比率为0.94，均优于ETF等权。2024年至今一笔买入收益最高的标的为人工智能ETF，持有区间涨幅23.02%。p鑫选ETF组合最新持仓：美元债LOF、黄金ETF、道琼斯ETF、标普ETF、电力ETF、纳指生物科技ETF、红利低波ETF。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明数据来源：wind，华鑫证券研究鑫选ETF策略样本内表现PAGE51.2中美核心资产组合p中美核心资产组合纳入白酒、红利、黄金、纳指四种强趋势的标的（白酒在2021年7月后进入强震荡波动行情），结合了对趋势类行情有效的RSRS策略以及技术面反转类策略，对不同标的用不同策略有效结合形成了一个基于这四个标的的组合。具体细节详见前期报告《基于R...