敬请阅读末页的重要说明2024年8月28日定期报告——行业景气观察（0828）相关报告本周景气度改善的方向主要在部分资源品和公用事业领域。上游资源品中，钢材、双焦价格回暖，金属价格多数上涨；中游制造领域，新能源和光伏产业链价格多数下跌。信息技术中，8月液晶电视面板价格下行，7月日本半导体制造设备出货额同比增幅收窄。消费服务领域，猪肉价格转跌，中药材价格继续下行。7月工业企业盈利当月同比增幅扩大，营收和利润均保持稳健增长。推荐关注景气度较高的消费电子、半导体等TMT，以及业绩改善的有色、农副食品加工、运输设备和医药制造业等。❑【本周关注】7月工业企业盈利当月同比增幅扩大，营收和利润均保持稳健增长。拆分结构来看，利润率同比提升，环比收窄，成本上行，费用下降；价升量减。库存方面，延续自去年四季度以来的补库趋势。大类行业中，资源品、必需消费有所改善，消费、资源品、TMT增速相对较高。细分行业中原材料行业利润降幅收窄，化学纤维、有色金属冶炼利润增速相对较高；锂离子电池制造、半导体器件专用设备制造、智能消费设备制造等高技术制造业引领利润增长；消费品制造业延续10.2%的两位数增速。后续有效需求的改善仍然是企业盈利企稳的关键，消费品以旧换新、设备更新等政策发力有望提振市场需求，从而带来盈利的边际改善，推荐关注业绩呈改善趋势的有色金属、化学原料、农副食品加工、运输设备、TMT制造业和医药制造业等领域。❑【信息技术】本周费城半导体指数、台湾半导体行业指数、DXI指数均下行。本周64GBNANDflash存储器价格环比上行，DRAM存储器价格下行。本周NAND指数、DRAM指数环比均...
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