齐鲁银行(601665)详解齐鲁银行2024年半年报：业绩稳健；稳步扩表；资产质量优化-240824-中泰证券-15页

请务必阅读正文之后的重要声明部分[Table_Title]评级：增持(维持)市场价格：4.67分析师戴志锋执业证书编号：S0740517030004Email：daizf@zts.com.cn分析师邓美君执业证书编号：S0740519050002Email：dengmj@zts.com.cn研究助理杨超伦Email：yangcl@zts.com.cn[Table_Profit]基本状况总股本(百万股)4,835流通股本(百万股)4,835市价(元)4.67市值(百万元)22,579流通市值(百万元)22,579[Table_QuotePic]股价与行业-市场走势对比公司持有该股票比例相关报告[Table_Finance]公司盈利预测及估值指标2022A2023A2024E2025E2026E营业收入（百万元）11,05211,94012,57513,25413,915增长率yoy%8.82%8.04%5.31%5.40%4.99%净利润（百万元）3,5874,2344,8865,5166,229增长率yoy%18.15%18.04%15.40%12.88%12.93%每股收益（元）0.780.901.041.171.32净资产收益率12.66%13.26%13.74%14.06%14.20%P/E5.965.194.503.993.53PEGP/B0.720.650.590.530.47备注：股价截止2024/8/23投资要点◼财报综述：◼1、1H24业绩稳健，营收增速维持5%+，净利润增速维持16%+。营收同比+5.45%（vs1Q24同比+5.54%），1H24净利润同比+16.96%（vs1Q24同比+16.06%），营收增速维持稳定，净利润同比增速向上，预计仍处于行业较优位置。◼2、单季净利息收入环比-1.4%，生息资产规模环比+3.6%，资产端拖累，负债端支撑。生息资产收益率环比下行11bp至3.47%，计息负债端成本率环比下行4bp至2.05%。◼3、资产负债：稳步扩表，对公支撑贷款维持高增。（1）资产：1H24生息资产同比+17.9%，贷款同比+15.3%（1Q24同比+15.8%），债券投资同比+24.2%。对公、零售分别同比增19.9%、6.1%，对...