平安研粹：2024年9月市场观点-240830-平安证券-23页

2024年8月30日平安研粹——2024年9月市场观点请务必阅读正文后免责条款平安证券研究所目录•P3宏观：稳增长政策待加力•P4策略：海外降息是否会利好成长风格？•P5固收：关注信用债调整及相关投资机会•P6基金：交易动量，布局反转•P7银行行业：红利投资风格延续，持续看好板块配置价值•P8非银金融：关注业绩稳健、估值低位的行业龙头•P9地产行业：销售淡季延续，加快构建发展新模式•P10建材行业：淡季量价承压，关注九十月需求恢复•P11食品饮料行业：消费需求端承压，中秋旺季考验白酒批价•P12新消费行业：关注中报业绩确定性较佳的细分赛道龙头•P13生物医药行业：板块边际向好，估值性价比高•P14新能源：继续看好风电和海外大储•P15有色与新材料行业：持续看好降息交易下黄金行情•P16半导体行业：看好AI产业链及行业复苏机会•P17电子行业：iPhone16发布在即，有望开启AI手机换机潮•P18计算机行业：坚定看好AIGC主题投资机会•P19汽车行业：车企入股引望落地，智驾迭代加速23宏观：稳增长政策宏观：稳增长政策待加力待加力1、美联储即将降息。美国7月失业率上升至4.3%，并触发“萨姆规则”；年度非农就业基准大幅下修。美国7月CPI同比升2.9%，连续第四个月回落，是2021年3月以来首次重回“2字头”。美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议讲话，明确表示“政策调整的时机已经到来”，对于通胀回落至2%目标有更多信心，且表示不希望就业市场继续降温。CME数据显示，截至8月27日，美联储9月降息25BP的概率为64%、降息50BP的概率为36%。2、哈里斯支持率上升。据RCP综合民调，截至8月26日，哈里斯全国民调较特朗普高出1.7个百...