国防军工行业：板块环比趋势改善明确，新质生产力快速发展-240818-广发证券-17页(1)

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明1/17Xml[Table_Page]投资策略周报|国防军工证券研究报告[Table_Title]国防军工行业板块环比趋势改善明确，新质生产力快速发展[Table_Summary]核心观点：⚫军工板块中长期高质量发展趋势明确。8月15日，据“求是网“公众号，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，中央委员会总书记习近平作重要讲话。围绕持续深化国防和军队改革，提出完善人民军队领导管理体制机制，深化联合作战体系改革，深化跨军地改革。⚫央国企积极参与大飞机产业建设，船舶板块、低空经济等民用高成长方向积极变化较多。船舶方面，据“中国船舶工业行业协会”公众号，近期，我国部分船企发布了上半年业绩，多项指标实现增长，生产经营再传捷报。例如，大连造船交工船海产品13艘，完成年度计划的50%。央国企积极参与大飞机产业，C919海外布局前景佳，据中航重机公众号，8月13日，中航重机与中国商飞采购与供应管理部开展党的二十届三中全会精神联学共建活动。8月9日，据环球网引用《南华早报》，上个月欧洲航空安全局在上海对国产大飞机C919开展实地检查并给出“积极反馈”，中国相关民航机构对C919客机在2025年获得欧盟认证感到更乐观。低空经济方面，上海市通信管理局、苏州市交通运输局、河南省人民政府办公厅等政策落地推动持续。⚫展望24年下半年，航空出海&大飞机等新质生产力赛道高景气有望持续，同时看好板块装备采购、军贸出口景气共振。配置策略，优选长景气空间核心大单品龙头，期待其具有“供需稀缺性”与“格局稀缺性”共振的特征。判断当前板块订单等基本面正趋势性景气环比改善，但建议弱化...