北交所首次覆盖报告请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1/27戈碧迦（835438.BJ）2024年08月21日投资评级：增持（首次）日期2024/8/20当前股价(元)12.19一年最高最低(元)29.97/11.36总市值(亿元)17.22流通市值(亿元)9.19总股本(亿股)1.41流通股本(亿股)0.75近3个月换手率(%)279.28特种光学玻璃“小巨人”，拓展高端牌号及光学玻璃新领域——北交所首次覆盖报告诸海滨（分析师）zhuhaibin@kysec.cn证书编号：S0790522080007光学玻璃与特种玻璃“小巨人”，下游车载、手机、消费电子应用广阔戈碧迦从事光学玻璃及特种功能玻璃研发、制造和销售。公司光学玻璃被广泛应用于安防监控、车载镜头、光学仪器、智能投影等应用领域。近年来，公司陆续成功开发纳米微晶玻璃、防辐射玻璃、耐高温高压玻璃等多款特种功能玻璃产品，分别在抗跌耐摔高强度手机盖板、强辐射环境防护及耐高温高压环境应用等领域实现批量销售。2024H1实现营业收入3.22亿元（-13.22%），归母净利润4,788.64万元（-0.61%）；毛利率/净利率分别为33.20/14.85%。我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为78/83/109百万元，对应EPS分别为0.55/0.59/0.77元/股，对应PE分别为23.4/22.0/16.8倍，首次覆盖给予“增持”评级。光学玻璃市占率全国第三，对标美国康宁等国际知名厂商2022年我国光学玻璃市场规模已达到36亿元以上，行业规模不断扩大。预计我国车载镜头市场将于2025年增长至237.2亿元。公司是国内能规模化生产光学玻璃和特种功能玻璃的重要厂商，在光学玻璃和特种功能玻璃市场有一定的占有率。在高端光学玻璃以及特种功能玻璃领域，公司对标美国康宁、德国肖...
发表评论取消回复