德赛西威(002920)单二季度净利润同比增长64%25，域控制器持续放量-240821-国信证券-15页(1)

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容优于大市德赛西威（002920.SZ）单二季度净利润同比增长64%，域控制器持续放量核心观点公司研究·财报点评汽车·汽车零部件证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002S0980523110001基础数据投资评级优于大市(维持)合理估值收盘价94.30元总市值/流通市值52337/52008百万元52周最高价/最低价154.00/76.44元近3个月日均成交额735.99百万元市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《德赛西威（002920.SZ）-一季度营收同比增长42%，域控制器产品持续放量》——2024-04-22《德赛西威（002920.SZ）-2023年年化新项目订单超245亿，智能驾驶营收高速增长》——2024-04-01《德赛西威（002920.SZ）-第三季度净利润同比增加106%，智能驾驶业务持续放量》——2023-10-29《德赛西威（002920.SZ）-2023年二季度营收同比增加45%，智能驾驶业务快速发展》——2023-08-20《德赛西威（002920.SZ）-2023年一季度营收同比增长27%，超越汽车行业周期》——2023-04-272024Q2德赛西威归母净利润4.54亿元，同比+64%。公司2024Q2实现营收60.45亿元，同比+27.5%，环比+7.0%，公司营收增速超越汽车行业产量增速23.8pct，归母净利润4.54亿元，同比+64.1%，环比+17.9%。整体来看，2024Q2，随着公司智能座舱业务、智能驾驶业务各产品竞争力的增强，新产品与新技术的落地与开发，新客户、新业务的开拓，公司经营业绩持续增长。2024Q2毛利率同比增加1.0pct，四费率同比下降2.0pct。2024Q2公司毛利率为21.3%，同比+1....