请阅读最后一页的重要声明！成长继续领跑——A股策略专题报告(20240721)证券研究报告分析师李美岑SAC证书编号：S0160521120002limc@ctsec.com分析师张日升SAC证书编号：S0160522030001zhangrs@ctsec.com分析师任缘SAC证书编号：S0160523080001renyuan@ctsec.com相关报告1.《业绩高景气是市场交易主线——“美”周市场复盘（7月第3周）》2024-07-202.《外需导向的行业景气占优——2024年中报系列1》2024-07-163.《把握修复窗口——A股策略专题报告(20240714)》2024-07-14核心观点❖回顾：4月底《5月成长占优》提示成长布局机会；5月初周报和专题《4轮地产行情的启示》提示地产底部反弹机会，5月底《成长股启动需要什么条件》提示TMT机会，6月中《成长已经领跑市场》、《5月以来哪些成长创新高？》验证判断，7月初《积极信号在增加》提示反弹，系列报告把握股市轮动节奏。❖情绪继续向均值回归。本周维稳资金加大力度，三中全会圆满闭幕，全A成交额重回6000亿元以上，市场温度继续向均值回归；7月政治局会议在即，后续政策力度有望维持强势；综合来看，国内投资者情绪处于持续修复的窗口。但也需注意，近期市场更多呈现超跌反弹特征，领跑行业为此前领跌行业，投资者依然在等待新方向以及合力的出现，中期能够支撑行情走长、走强的是宏观环境切换，例如：国内外降息宽松、物价上行、出口强劲拉动经济。配置层面，5月以来我们持续看好《成长有望领跑——二季度市场策略》，至今电子为代表的成长行业表现优异，美国通胀回落+联储有望降息+三中全会/新质生产力催化，下半年成长板块处在优势配置环境，建议继续关注有产业催化的电子（苹...
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