生品研究期货研究证券研究报告2024年07月28日多头需求相对提升，多空基金收益表现趋近——2024年二季度公募基金股指期货持仓分析证券分析师朱岚A0230511040062zhulan@swsresearch.com研究支持方思齐A0230123090003fangsq@swsresearch.com联系人朱岚(8621)23297818×zhulan@swsresearch.com本期投资提示：⚫二季度多头小幅上升，空头需求下降。截止2024年二季度末，公募基金共持有股指期货合约总市值（多空绝对值相加）为188.69亿元，环比2024年一季度增加15.17%。其中多头持仓市值129.05亿，环比增加26.35%，空头持仓市值为-59.64亿元，环比减少3.35%。数量上，持有股指期货头寸的公募基金共有323家，环比增加27家。空头需求下降，空头基金总数从62只降至59只，贡献比较大的是偏债混合基金，空头基金从23只到21只。⚫纯空头参与者主要为股票多空基金。数量上保持不变仍为23只，持有股指期货市值为52.44亿元，环比一季度52.78亿元减少0.64%，依然处于近年来低位水平。多空都参与的几类基金中，所有基金多头力量均增强，截止2024年二季度末。⚫多空基金：当月合约持有占比提升，2024上半年业绩表现趋同，Q2多数正收益。资产净值总和从相比一季度的86.43亿元增加到87.83亿元。从股指期货持仓明细来看，2024年二季度末沪深300股指期货合约空单市值仍然为最大，合计市值占比为48.82%，IF合约中当月合约使用占比较高。中证500股指期货合约情况类似，当月合约持仓相对较高，这与Q1的当季合约高持仓占比有一定差异。多空基金2024年上半年业绩表现相对趋同，最大最小值间差距不断缩小。2024年Q2有17只多空产品收益为正，6只产品收益为负。华...
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