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本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。证券研究报告·A股公司深度软件开发创新业务开启成长新篇章,持续受益电改红利核心观点“双碳”背景下,新型电力系统加快构建,新能源消纳、并网催生市场有望持续保持高景气。公司作为功率预测领域龙头,服务电站数保持领先,带动公司“源”端业务稳健增长。此外,公司立足功率预测,延伸拓展虚拟电厂、微电网、储能及电力交易等创新业务,随着电力体制改革持续推进,公司有望通过创新业务承接电改带来的时代红利。我们预计2024-2026年公司营收分别为5.61/7.02/8.77亿元,同比增长23.02%/25.12%/24.90%;归母净利润分别为1.05/1.33/1.71亿元,同比增长24.80%/26.88%/28.21%。维持“买入”评级。摘要功率预测行业龙头,优势卡位新型电力系统公司2011年以风电功率预测起家,已在光伏、风电等多领域实现业务落地。截至2023年年底,公司服务的新能源电站数量已增至3590家,服务电站数较2019年已实现翻倍增长,市场占有率名列前茅,该业务服务具有持续性和强者恒强的特性。新能源电站作为新型电力系统重要“源”端构成,其发电数据预测的准确性对电网安全和需求满足起至关重要作用,也会影响后续用户侧感知,因而新能源电站的出力数据属于电力系统中核心数据之一。董事长定增全拿,彰显对未来发展信心1)2024年1月公司发布《2024年度向特定对象发行A股股票预案》,董事长出资4.10亿元,全额拿定增;2)...

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