机械设备行业：设备更新政策落地，关注船舶、农机等相关行业-240729-广发证券-19页

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明1/19[Table_Page]投资策略周报|机械设备证券研究报告[Table_Title]机械设备行业设备更新政策落地，关注船舶、农机等相关行业[Table_Summary]核心观点：⚫2024年7月25日国家发展改革委和财政部印发了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，并统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金用于支持。《若干措施》系对此前文件的落实，其中设备更新涉及6条措施，提及要支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，并新增或者提高了船舶、货车、农业机械、新能源公交车及动力电池4个行业的老旧设备报废更新补贴。我们认为，应重视该项政策对所提及的行业需求的直接拉动作用。⚫市场表现分析：上周（7月22日-7月26日）机械行业指数（中信）下跌1.66%，沪深300指数下跌3.67%，创业板指下跌2.39%。⚫机械动态变化：工程机械7月销量有望持续回暖，造船价格仍然小幅攀升。CME预估2024年7月挖掘机(含出口)销量14000台左右，同比增长11.06%，其中出口市场预估销量8000台，同比增长近7%。此外，7月全球新船价格指数同比上升9.05%，上海10mm造船板价格同比下降4.39%，船价与钢价剪刀差继续拉大，船企盈利向上持续。⚫机械行业观点：（1）供给格局优异、需求温和复苏的资产：船舶、轨交和传统能源装备等上游类资产。（2）国内需求有望底部企稳，海外带动增量的领域：重点布局工程机械和海外消费品制造业，以及底部的通用自动化。（3）短周期景气度有变化，产业端发生重大变化的领域，布局半导体设备、3C产业链、人形机器人等。⚫建议关注：我们...