通信行业2024Q2持仓情况：持仓占比增长加速，AI赛道集中度进一步提升-240730-海通证券-14页

余伟民（通信行业首席分析师）SAC号码：S0850517090006杨彤昕（通信行业分析师）SAC号码：S08505220300042024年7月30日通信行业2024Q2持仓情况：持仓占比增长加速，AI赛道集中度进一步提升证券研究报告（优于大市，维持）请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明21.2024Q2通信板块基金持仓增幅进一步扩大2.2024Q2通信板块重点个股基金持仓情况，AI集中度提升3.投资建议2024Q2通信行业的基金持仓市值占比为4.07%，环比显著提升1.07pct。在所有31个申万一级行业中，基金持仓市值占比排名前五名为电子、食品饮料、医药生物、电力设备、有色金属，分别为14.59%、12.01%、10.12%、9.94%、5.40%。通信行业的基金持仓市值占比为4.07%，行业排名继续提升2位至第10位。同时，通信行业2024Q2基金持仓市值占比环比变化位列行业前三，环比+1.07pct，较上一季度进一步扩大幅度。此外，电子+2.17pct、银行+1.09pct、公用事业+0.91pct、家用电器+0.77pct等板块基金持仓市值占比也提升显著；计算机-1.39pct、医药生物-1.27pct、食品饮料-1.21pct等板块基金持仓市值占比跌幅居前。请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明资料来源：Wind、海通证券研究所图：24Q2基金持仓市值占比排名图：24Q2基金持仓市值占比环比变动排名（单位：PCT）32024Q2通信行业的基金持仓市值占比环比继续加速增长，同时，超配比例同步持续回升实现-0.21%，达到近三年来季度新高，但仍处于低配水平，相比15年以来超配比例均值-0.09%、以及我国云计算高速发展的2015-2019年时期的超配比例高点2.04%，我们认为当前时点仍有向上增长空间，建议持续关注算力、数字化产业链。...