通信行业:国产算力迎来发展良机,继续重点推荐海外算力板块-240721-中信建投-13页

通信行业:国产算力迎来发展良机,继续重点推荐海外算力板块-240721-中信建投-13页_第1页
通信行业:国产算力迎来发展良机,继续重点推荐海外算力板块-240721-中信建投-13页_第2页
通信行业:国产算力迎来发展良机,继续重点推荐海外算力板块-240721-中信建投-13页_第3页
本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。证券研究报告·行业动态国产算力迎来发展良机,继续重点推荐海外算力板块核心观点AI产业发展,算力先行,尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下,国产算力自立自强大势所趋,国内产业链相关公司将充分受益。同时,随着国内领先的大模型基本实现能力边界的突破,应用端也有望迎来加速落地。建议关注AI芯片、服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、PCB和IDC等环节相关的标的。近期海外算力产业链板块相关标的股价调整比较明显,主要是由于市场担忧国际形势变化对AI发展产生影响,同时若关税增加可能会降低AI供应链公司的盈利能力。但是我们认为,当前海外算力板块相关公司估值水平较低,投资机会凸显。关税担忧对市场的短期情绪影响虽不可预期,但AI产业发展趋势性强,投资机会确定性高,长期坚定看好。行情回顾本期通信板块表现一般。通信(申万)指数下跌3.30%,跑输沪深300指数5.22pcts,在申万31个一级行业中排名第30。二级子行业(申万)中,通信服务上涨0.20%,通信设备下跌4.95%。推荐组合本期推荐:新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富联、华丰科技、英维克、润泽科技、光迅科技。上期回顾:投资组合“新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富联、亿联网络、润泽科技”,相同权重测算平均下跌5.12%,跑输通信(申万)指数1.83pcts,跑输沪深300指数7.04pcts。持续关注:云计算...

1、当您付费下载文档后,您只拥有了使用权限,并不意味着购买了版权,文档只能用于自身使用,不得用于其他商业用途(如 [转卖]进行直接盈利或[编辑后售卖]进行间接盈利)。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。
3、如文档内容存在违规,或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等,请点击“违规举报”。

碎片内容

发表评论取消回复

参与评论可获取积分奖励  
悟空文库+ 关注
实名认证
内容提供者

悟空文库-海量文档资源下载,专业/极致/认真

确认删除?
回到顶部