银行业前瞻│上市银行2024半年报展望与预测：息差下行放缓，资产质量稳健-240721-中泰证券-25页

请务必阅读正文之后的重要声明部分前瞻│上市银行2024半年报展望与预测：息差下行放缓，资产质量稳健行业名称银行证券研究报告/专题研究报告2024年7月21日评级：增持（维持）分析师戴志锋执业证书编号：S0740517030004Email：daizf@zts.com.cn分析师邓美君执业证书编号：S0740519050002Email：dengmj@zts.com.cn分析师马志豪执业证书编号：S0740523110002Email：mazh@zts.com.cn[Table_Profit]基本状况上市公司数42行业总市值(亿元)82,203行业流通市值(亿元)20,910[Table_QuotePic]行业-市场走势对比公司持有该股票比例[Table_Report]相关报告重点公司基本状况简称股价(元)EPSPEPEG评级20232024E2025E2026E20232024E2025E2026E江苏银行7.851.571.711.902.105.004.594.133.74买入渝农商行5.200.961.011.061.115.425.154.914.68买入沪农商行6.821.261.321.381.445.415.174.944.74增持招商银行34.255.755.755.815.875.965.965.905.83增持农业银行4.710.760.750.740.756.206.286.366.28增持备注：最新股价对应2024/07/19收盘价投资要点◼核心观点：银行业二季度息差下行放缓，预计下行2bp；预计资产规模增速有所放缓（+8.9%）；非息收入速边际下行，手续费继续承压，其他非息正向支撑力度减弱；预计上半年营收-2.4%，增速边际缓慢下行。资产质量方面，对公平稳，零售冒头，总体稳健；拨备有释放空间，预计利润同比增速在-1.1%左右。投资上，继续看好银行的高股息和稳健防御的特征，重点推荐优质城农商行和大行。◼测算结果：预计营收-2.4%，非息支撑力度减弱，带来二季度营收增速边际下行。规模增速放缓但息差降幅也有收窄，净利息收入...