银行行业2024Q2公募基金银行持仓分析：配置比例被动上升-240722-广发证券-20页

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明1/20[Table_Page]跟踪分析|银行证券研究报告[Table_Title]银行行业配置比例被动上升——2024Q2公募基金银行持仓分析[Table_Summary]核心观点：⚫Wind数据显示公募基金2024年2季度报告披露完毕，我们分析如下：⚫公募基金配置银行比例被动回升。24Q2末主动型基金前十大重仓中配置银行板块403亿元，占公募基金总持仓2.7%，较24Q1末边际回升0.31pct；低配银行板块4.64pct，较24Q1末增加0.47pct。低配比例走扩，意味着银行板块配置比例上升主要受股价上涨驱动，而非公募基金主动加仓。从股价来看，24Q2银行板块逆市上涨，银行(中信)指数上涨7.6%，万得全A下跌5.3%，沪深300下跌2.1%，中证800下跌3.3%。24Q2末银行板块市值8.03万亿元，在A股中占比9.46%，较24Q1环比上升0.36pct；银行A股自由流通市值2.38万亿元，在A股中占比7.37%，较24Q1环比上升0.29pct。但根据持仓股数环比变动乘以平均股价测算，24Q2银行板块减仓3.75亿元。⚫分类型来看，配置比例提升最多的国有大行板块表现最好。24Q2末国有大行、股份行、城商行、农商行基金配置比例分别为0.88%、0.67%、1.00%、0.19%，环比24Q1分别变化+0.15pct、+0.01pct、+0.08pct、+0.07pct。从24Q2末配置比例分位来看（过去10年从低到高）：国有大行回升至61%分位（vs.24Q1:54%分位）；股份行回升至12%分位（vs.24Q1:10%分位）；城商行回升至52%分位（vs.24Q1:43%分位）；农商行回升至100%分位（vs.24Q1:88%分位）。国有大行、股份行、城商行、农商行24Q2分别上涨10.08%、5.79%、7.59%、8.45%。⚫五大行及基本面优秀的城农商行是公募基金加仓的主...