上交所期权：持仓PCR水平低位震荡，波动率差值有所缩减-240617-湘财证券-12页

敬请阅读末页之重要声明上交所期权周报——持仓PCR水平低位震荡，波动率差值有所缩减相关研究：1.《期权PCR指标的择时效果探究-期权系列专题一》2021.12.242.《期权波动率偏斜中隐藏的交易机会-期权系列专题二》2022.03.303.《基于隐含波动率与标的价格反向变动的卖权策略-期权系列专题三》2022.06.294.《基于日内趋势跟踪的期权买方策略-期权系列专题四》2022.09.28分析师：邢维洁证书编号：S0500522010001Tel：(8621)50295374Email：xwj06627@xcsc.com地址：上海市浦东新区银城路88号中国人寿金融中心10楼核心要点：❑标的走势6月11日至6月14日，沪指小幅低开，周中震荡，当周收于3032.63，成交量较前一周有所降低。深指小幅低开，周中震荡，当周收于9252.25，成交量较前一周有所降低。50ETF周初开于2.488，周末收于2.469，较前一周下跌0.026，跌幅为1.04%，成交额81.16亿。华泰柏瑞沪深300ETF周初开于3.567，周末收于3.554，较前一周下跌0.022，跌幅为0.62%，成交额94.69亿。南方中证500ETF周初开于5.227，周末收于5.269，较前一周上涨0.025，涨幅为0.48%，成交额46.56亿。❑期权市场期权市场成交情况也出现分化，50ETF期权成交活跃度继续提升，目前日均成交量达到1,204,261张，较前一周上调16.8%，继续成为市场流动性最好的品种，300ETF期权和500ETF期权成交量有所下滑，日均成交量分别为907,433张和1,085,949张，较前一周下降了7.8%和20.5%。持仓PCR比例变动趋势也略有不同，50ETF和300ETF的认沽合约持仓比例有所下降，降幅分别为0.07和0.03，从绝对比例来看，50ETF的持仓PCR比例达到了历史的相对低点，相比周内下跌幅度来看...