可转债打新系列：赛龙转债，国内改性塑料领域领先企业-240707-民生证券-14页

可转债打新系列赛龙转债：国内改性塑料领域领先企业2024年07月07日➢转债基本情况分析：[Table_Author]赛龙转债发行规模2.50亿元，债项与主体评级为A+/A+级；转股价36.81分析师谭逸鸣元，截至2024年7月4日转股价值108.48元；发行期限为6年，各年票息的算术平均值为1.43元，到期补偿利率15%，属于新发行转债高水平。按2024执业证书：S0100522030001年7月4日6年期A+级中债企业债到期收益率6.98%的贴现率计算，债底为邮箱：tanyiming@mszq.com81.21元，纯债价值一般。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本的摊薄压力为14.21%，对流通股本的摊薄压力为29.43%，摊薄压力较大。研究助理唐梦涵➢中签率分析：执业证书：S0100122090014邮箱：tangmenghan@mszq.com截至2024年7月4日，公司前三大股东郝源增、任萍、郝建鑫分别持有占总股本24.55%、16.68%、4.81%的股份，前十大股东合计持股比例为60.65%，相关研究根据现阶段市场打新收益与环境来预测，首日配售规模预计在70%左右。剩余网上申购新债规模为0.75亿元，因单户申购上限为100万元，假设网上申购账户1.固收周度点评20240706：央行借券、卖债数量介于550-650万户，预计中签率在0.0012%-0.0014%左右。及债市演绎-2024/07/072.土地市场跟踪系列专题：2024年关过半，➢申购价值分析：土地市场表现如何？-2024/07/063.利率专题：7月债市关注什么？-2024/07/公司所处行业为改性塑料（申万三级），从估值角度来看，截至2024年7月054日收盘，公司PE(TTM)为42倍，在收入相近的10家同业企业中处于中等偏4.可转债打新系列：欧通转债：服务器电源国上水平，市值19.08亿元，处于中等偏...