因子：小盘风格占优，技术类因子表现优秀-240624-招商证券-14页

2024年06月24日小盘风格占优，技术类因子表现优秀定期报告——因子周报20240624金融工程1.过去一周因子表现综述任瞳S1090519080004过去一周，从价值成长维度来看，成长价值风格无明显分化。代表成长风rentong@cmschina.com.cn格的单季度营业收入同比增长率（Gr_Q_Sale）、单季度营业利润同比增长率（Gr_Q_OpEarning）排名前10名。周游S1090523070015从大小盘维度来看，小盘风格占优；流通市值的对数（Ln_FloatCap）因zhouyou4@cmschina.com.cn子过去一周收益为正，其行业中性多空组合收益为0.93%。此外，过去一周技术类因子表现突出，ILLIQ_20D、过去20天的平均换手率（TurnoverAvg_20D）排名前10。总体来看，过去一周量价类因子表现更突出。2.大类风格因子表现与估值分析从我们所构建的大类风格因子的表现来看，过去一周价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大类风格因子的行业中性多空组合收益分别为-0.57%、-0.98%、0.19%、0.14%、-0.55%和0.93%。截至2024年06月21日，价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大风格因子估值差所处的历史分位水平分别为99.24%、56.73%、73.62%、28.76%、60.65%和84.18%。整体来看，价值、反转和规模因子相对估值较低，情绪类因子估值相对较高、成长类因子和交易行为类因子估值适中。3.量化基金表现从公募量化基金的业绩统计结果来看，过去一周，沪深300指数增强基金平均超额0.36%，中证500指数增强基金平均超额0.62%，中证1000指数增强基金平均超额0.32%。年初至今，沪深300指数增强基金平均超额1.23%，中证500指数增强基金平均超额3.46%，中证1000指数增强基金平均超额4.88%。风险提示...