2024年中期策略之量化选股：价值风格正当时-240624-湘财证券-27页

证券研究报告2024年06月24日湘财证券研究所金融工程研究金融工程中期策略报告2024年中期策略之量化选股——价值风格正当时相关研究：核心要点：1.《多因子量化选股系列之二：❑量化基金市场概况中证500指数增强策略》2022.03.302024年上半年，量化基金市场规模出现小幅度下滑，规模为2660亿，环2.《多因子量化选股系列之八：比下降10%。其中，主动型基金的规模下降幅度较大，环比下降23%，指中证1000指数增强策略改进》数型和对冲型基金的规模基本持平。当前市场共有主动型量化基金240只，2024.03.28指数型量化基金251只，仅有23只对冲型量化基金。本年，市场新发行23只量化基金。本年，对冲型基金和指数型基金收益较高，基金收益中位分析师：别璐莎数分别为1.06%、0.27%。主动型基金的收益相对较低，为-2.22%。证书编号：S0500524010001Tel：(021)50293663❑量化基金风格归因Email：bls06644@xcsc.com我们采用基于收益数据方法对量化基金进行风格归因，我们选择国证风格地址：上海市浦东新区银城路88号指数。本年来，价值指数整体跑赢成长指数，大盘指数跑赢小盘指数。对中国人寿金融中心10楼于排名靠前的基金进行分析，表现较好的基金普遍在大盘价值、中盘价值风格指数上暴露较高，收益较低的基金在小盘成长风格上暴露较大。❑指数增强策略表现中证500指数增强策略本年来绝对收益为8.10%，策略超额基准指数10.33%。逐月来看，策略仅在2月份跑输基准指数，其他月份均有正向超额收益。中证1000指数增强策略本年绝对收益为3.02%，同期基准指数的收益为-9.04%，策略超额基准指数12.06%。两个策略收益均远超市场同类策略收益中位数。...