可转债打新系列：严牌转债，国内过滤材料生产龙头企业-240710-民生证券-14页

可转债打新系列严牌转债：国内过滤材料生产龙头企业2024年07月10日➢转债基本情况分析：[Table_Author]严牌转债发行规模4.68亿元，债项与主体评级为A+/A+级；转股价7.58分析师谭逸鸣元，截至2024年7月8日转股价值101.72元；发行期限为6年，各年票息的算术平均值为1.23元，到期补偿利率14%，属于新发行转债较高水平。按2024执业证书：S0100522030001年7月8日6年期A+级中债企业债到期收益率7.02%的贴现率计算，债底为邮箱：tanyiming@mszq.com79.64元，纯债价值一般。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本的摊薄压力为30.14%，对流通股本的摊薄压力为73.15%，摊薄压力较大。研究助理刘宇豪➢中签率分析：执业证书：S0100123070023邮箱：liuyuhao@mszq.com截至2024年7月8日，公司前三大股东天台西南投资管理有限公司、天台友凤投资咨询管理有限公司、孙尚泽分别持有占总股本35.16%、10.55%、5.86%相关研究的股份，前十大股东合计持股比例为71.53%，根据现阶段市场打新收益与环境来预测，首日配售规模预计在73%左右。剩余网上申购新债规模为1.26亿元，1.信用策略系列：一文全览“海外超长信用债”因单户申购上限为100万元，假设网上申购账户数量介于550-650万户，预计-2024/07/09中签率在0.0019%-0.0023%左右。2.城投随笔系列：泸州，酒城暗香-2024/07/08➢申购价值分析：3.固收点评20240708：央行开展临时正逆回购，怎么看？-2024/07/08公司所处行业为环保设备Ⅲ（申万三级），从估值角度来看，截至2024年4.转债策略研究系列：7月转债策略组合：转7月8日收盘，公司PE(TTM)为22倍，在收入相近的10家同业企业中处于中债性价...