北向因子组合半月报：北向沪深300中性组合6月以来超额收益下降1.3%25-240618-广发证券-21页

[Table_Page]金融工程专题报告2024年6月18日证券研究报告[北Table_向Title]因子组合半月报（20240618）图：北向沪深300中性组合净值北向沪深300中性组合6月以来超额收益-1.3%报告摘要：[Table_Summary]⚫北向资金流概述：截至2024/6/14，港交所披露6月以来北向资金净流数据来源：通联，Wind,广发证券发展研究中心出165.7亿元，年内累计净流入664.5亿元。基于平均成交价估算的个股净流入累加测算6月以来整体净流出153.5亿元（误差源于平均成交价），本月流出主要来源于外资券商；风格上，北向交易型资金主[分Ta析ble师_A：uthor]周飞鹏要减配大市值、低估值、低流动性、高杠杆，而配置型资金主要减配大市值与低波动。行业层面，北向整体流入占比前5的行业为电子、电SAC执证号：S0260521120003力及公用事业、通信、综合、轻工；宽基指数配置上，北向在中证500指数上增配。021-38003649⚫交易盘中期净流入动量组合：截至6月14日，中期净流入动量组合6月绝对收益-1.80%，相对沪深300超额收益-0.73%，今年以来相对沪分析师：zhoufeipeng@gf.com.cn深300超额收益-3.28%。全历史年化收益19.16%，年化超额收益罗军18.54%（基准为北上覆盖股票市值加权组合，全历史累计收益与沪深300接近），IR1.30，相对最大回撤25.0%。月度超额胜率65.2%，超SAC执证号：S0260511010004额盈亏比1.32，单月最差超额收益-9.4%。⚫交易盘长期净流入动量组合：6月以来绝对收益录得-2.30%，相对沪020-66335128深300超额收益-1.23%，今年以来相对沪深300超额收益-7.50%；该组合全历史年化收益率20.09%，年化超额收益19.73%，IR1.43，相分析师：luojun@gf.com.cn对...