通信行业动态：海风行业有望逐季改善，持续重点推荐光模块-240623-中信建投-11页

证券研究报告·行业动态通信海风行业有望逐季改善，维持强于大市持续重点推荐光模块刘永旭核心观点liuyongxu@csc.com.cn010-86451440近期国内海风业主方积极招标，江苏海上风电项目有望于近期重SAC编号:S1440520070014启。我们预计2025年末我国海上风电装机量有望超60GW。当前阎贵成海缆公司在手订单充足，23Q3起有望进入交付旺季。此外，海外海底电缆需求爆发，欧洲对于海风一直有着宏伟的规划，近期明yanguicheng@csc.com.cn显提速，海外公司产能不足利好国内有出海能力的海缆厂商，如010-85159231中天科技、亨通光电。SAC编号:S1440518040002SFC编号:BNS315AI基础设施建设如火如荼，网络硬件需求保持旺盛，Capex占比武超则有望进一步提升。明年800G需求持续上修，超出市场预期，头部光模块公司有望充分受益。随着英伟达BlackwellGPU的产能逐步wuchaoze@csc.com.cn释放，配套的1.6T光模块等网络硬件需求有望快速提升。持续强010-85156318烈推荐海外数通光模块产业链，同时对于国内算力产业链，当前SAC编号:S1440513090003也可以重点关注光模块和交换机领域。SFC编号:BEM208杨伟松行情回顾yangweisong@csc.com.cn本期通信板块表现出色。通信（申万）指数上涨1.28%，跑赢沪SAC编号:S1440522120003深300指数2.58pcts，在申万31个一级行业中排名第2。二级子行业（申万）中，通信服务下跌0.06%，通信设备上涨1.91%。发布日期:2024年06月23日推荐组合市场表现本期推荐：新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富联、中天科9%技、亨通光电。-1%上期回顾：投资组合“新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富-11%联、光迅科技、华工科技”，相同权...