通信行业：需求释放推升EPS预期，持续强烈推荐光模块-240616-中信建投-11页

证券研究报告·行业动态通信需求释放推升EPS预期，维持强于大市持续强烈推荐光模块刘永旭核心观点liuyongxu@csc.com.cn本周在光模块行情的引领下，通信（申万）指数上涨6.01%，跑010-86451440赢沪深300指数6.92pcts，在申万31个一级行业中排名第1。此前SAC编号:S1440520070014英伟达对于第二季度的业绩指引超出市场预期，同时公司展望非常明显的增强了市场信心，B系列Q2发货Q3上量，公司表示B阎贵成系列将供不应求，打消市场对于需求切换的疑虑。如果按照英伟yanguicheng@csc.com.cn达GPU、大厂自研AI芯片和普通云计算需求进行测算，明年1.6T010-85159231和800G光模块的实际需求，将明显大于此前看到的市场预期，同SAC编号:S1440518040002时大量需求在明年将通过以太网体系释放（包括NV和大厂自研SFC编号:BNS315芯片等），需求量上升的同时且市场份额会有一定变化。持续强武超则烈推荐海外数通光模块产业链，同时对于国内算力产业链，当前wuchaoze@csc.com.cn也可以重点关注光模块和交换机领域。010-85156318SAC编号:S1440513090003行情回顾SFC编号:BEM208本期通信板块表现出色。通信（申万）指数上涨6.01%，跑赢沪发布日期:2024年06月16日深300指数6.92pcts，在申万31个一级行业中排名第1。二级子行业（申万）中，通信服务上涨1.52%，通信设备上涨8.27%。市场表现推荐组合19%9%本期推荐：新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富联、光迅科-1%技、华工科技。-11%上期回顾：投资组合“新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富-21%联、中天科技、广和通”，相同权重测算平均上涨11.06%，跑赢-31%通信(申万)指数5.05pcts，跑赢沪深300指数11....