通信行业动态：腾讯发布星脉网络2.0，中国电信开启新一轮服务器集采-240707-中信建投-11页

证券研究报告·行业动态通信腾讯发布星脉网络2.0，中国维持强于大市电信开启新一轮服务器集采刘永旭核心观点liuyongxu@csc.com.cn腾讯发布星脉网络2.0架构，相比上一代，支持单集群10万卡组010-56135169网，规模翻倍，网络通信效率提升60%，大模型训练效率提升SAC编号:S144052007001420%。由于时间、空间等物理规律限制，集群整体算力并不随着阎贵成智算节点的增加而线性增长，单次的计算时间包含了单卡的计算时间加卡间通信时间，降低卡间通信时间是提升训练效率关键。yanguicheng@csc.com.cn当前单卡性能持续提升，且集群规模已达数万卡，为更好的提升010-56135172GPU的算力利用率，预计未来网络将会是重点升级方向。SAC编号:S1440518040002SFC编号:BNS3157月5日，中国电信发布服务器集采资格预审公告，共计采购服务武超则器156000台，其中GPU服务器13135台，这是自2023年来中国电信第二次开启AI服务器集采，从数量上看，依然保持较大体wuchaoze@csc.com.cn量，各地智算中心仍处于快节奏建设当中，建议关注国产算力产010-56135001业链。SAC编号:S1440513090003SFC编号:BEM208行情回顾曹添雨本期通信板块表现一般。通信（申万）指数下跌1.08%，跑输沪caotianyu@csc.com.cn深300指数0.20pcts，在申万31个一级行业中排名第18。二级子010-56135167行业（申万）中，通信服务下跌0.72%，通信设备下跌1.26%。SAC编号:S1440522080001推荐组合发布日期:2024年07月07日本期推荐：新易盛、中际旭创、天孚通信、中天科技、亨通光市场表现电、中国移动、华测导航、拓邦股份。8%上期回顾：投资组合“新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富-2%联、...