电子行业2024年度中期投资策略：需求复苏曙光终现，创新成长涛声依旧-240710-长江证券-54页

行业研究丨深度报告丨电子元件[需Ta求b复le_苏T曙itle光]终现，创新成长涛声依旧——电子行业2024年度中期投资策略%%1%%丨证券研究报告丨报告要点[自Tab2l0e2_2Su年m初m以ar来y]电子板块经历长期的需求疲软叠加原材料成本波动的承压期，在2024年需求复苏曙光终现，从一季度业绩来看电子板块拐点已至，短期复苏趋势明显。从长期增长方向展望，围绕AI的创新由2023年的云端大模型逐步下沉至端侧，AIPC、AI手机等消费电子创新有望引领新的换机周期。总体来看，2024年电子板块周期与成长属性兼具，短期复苏与长期成长兼备。分析师及联系人[Table_Author]杨洋谢尔曼王泽罡SAC：S0490517070012SAC：S0490518070003SAC：S0490521120001SFC：BUW100钟智铧蔡少东张梦杰SAC：S0490522060001SAC：S0490522090001SAC：S0490523120002请阅读最后评级说明和重要声明2/54%%2电子元件丨证券研究报告丨c2j0z2q4d-t01171-110[需Ta求bl复e_苏Ti曙tle光2]终现，创新成长涛声依旧——电子行业2024年度中期投资策略行业研究丨深度报告[Table_Rank投]资评级看好丨维持[需Ta求bl复e_苏Su+m创m新a成ry2长]仍为电子板块主基调[Table_StockData]回顾2024上半年电子板块走势，截至6月7日收盘，电子（长江）指数下跌11.91%，跑输沪市场表现对比图(近12个月)深300指数16.08%。尽管走势低迷，但实际上较大程度受到1月大幅回调拖累。从业绩表现来看，2024Q1淡季不淡实现开门红，基本面呈现明显复苏趋势。展望后续，除电子行业周期电子元件沪深300指数性的反弹外，AI行业由云端下沉至端侧，云平台与端侧AI交相辉映，奠定电子行业中长期的2023/11成长主基调。5%2024/32...