电子行业2024年中期策略报告：创新不止，AI已来-240621-平安证券-40页

证券研究报告创新不止，AI已来——电子行业2024年中期策略报告电子行业强于大市(维持)平安证券研究所电子团队分析师：徐勇投资咨询资格编号S1060519090004邮箱：xuyong318@pingan.com.cn分析师：付强投资咨询资格编号S1060520070001邮箱：fuqiang021@pingan.com.cn分析师：郭冠君投资咨询资格编号S1060524050003邮箱：GUOGUANJUN625@pingan.com.cn分析师：徐碧云投资咨询资格编号S1060523070002邮箱：XUBIYUN372@pingan.com.cn2024年6月21日请务必阅读正文后免责条款投资要点展望2024年下半年，一方面，半导体行业作为信息技术产业的基石，对于国家安全和经济发展具有举足轻重的意义，国产替代将成为我国半导体市场长期的主旋律；另一方面，智能手机进入存量博弈阶段，折叠屏产品、AI手机及AIPC等产品正在兴起，有望给产业链带来新的发展机遇。因此，维持电子行业“强于大市”的评级。制造强国&自主可控背景下，关注设备国产替代机会：1）政策扶植力度加码：中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视，同时在国家政策和资金扶持引导下，国内企业自主创新能力会进一步提升。另外，制造强国也是国家建设需要，半导体制造值得期待；2）国产核心芯片自给率不足10%，制造环节是重要短板：国内半导体需求供给严重不平衡，高度依赖进口，国产核心芯片自给率不足10%。相比国内半导体销售31%的份额占比，生产制造环节（晶圆代工市场份额占比不到10%）是制约国内集成电路产业发展的最大短板。3）国产设备验证及导入全面提速：长期来看半导体等核心技术的国产化需求凸显，国内产业链企业有意提升国产化率，给国内半导体企业更多机会，建议关注...