云意电气(300304)汽车智能电源控制器龙头，掌握核心技术业务多点开花-240620-中信建投-29页

证券研究报告·A股公司深度汽车零部件汽车智能电源控制器龙头，掌云意电气(300304.SZ)握核心技术业务多点开花核心观点维持买入公司是集汽车核心电子产品研发、制造和销售的高新技术企业，目前已形秦基栗成车用智能电源控制器、智能雨刮系统产品、车用精密注塑类产品、传感qinjili@csc.com.cn器类产品等多业务板块。19-23年公司营收CAGR为23.68%，扣非归母021-68821600净利润CAGR为38.60%，24Q1收入同比+41.08%，扣非归母净利润同比SAC编号:S1440518100011+121.28%。公司为智能电源控制器龙头，产业链垂直整合能力强成本优SFC编号:BUP781势明显，全球市场占有率有望持续提升。公司历时多年研发掌握了胶条橡邓皓烛胶材料配方、无骨算法设计等雨刮产品核心技术，不断突破新客户，产品denghaozhu@csc.com.cn由刮刷刮臂拓展至雨刮系统，业务有望保持高增。公司控股子公司芯源诚SAC编号:S1440522120001达掌握了陶瓷芯高温共烧、控制系统算法等核心技术，在主机配套与售后服务两路出击，进入快速放量期。公司是集汽车核心电子产品研发、制造和销售的高新技术企业，目前已形发布日期：2024年06月20日成车用智能电源控制器、智能雨刮系统产品、车用精密注塑类产品、传感当前股价：6.82元器类产品等多业务板块。公司19-23年营业收入由7.14亿元增长至16.71亿元，CAGR为23.68%，归母净利润由1.39亿元增长至3.05亿元，CAGR主要数据为21.79%，扣非归母净利润由0.71亿元增长至2.61亿元，CAGR为股票价格绝对/相对市场表现（%）38.60%。公司2024Q1年实现收入4.73亿，同比+41.08%，归母净利润1.04亿元，同比+30.37%，扣非归母净利润0.99亿元，同比+12...