专题报告：今年以来基本面类风格因子表现强势，关注半年报业绩披露期的投资机会-240707-方正证券-17页

金融工程研究2024.07.07专题报告今年以来基本面类风格因子表现强势，关注半年报业绩披露期的投资机会方正证券研究所证券研究报告分析师登记编号：S12205220300051、市场估值曹春晓截至2024年7月5日，沪深300指数股债收益差为6.18%，位于均值与均值+1倍标准差之间，从中长期角度来看仍具备投资价值。联系人陈泽鹏截至2024年7月5日，主要指数中，上证50、沪深300、中证500、创业板指PE（TTM）分别为10.42倍、11.82倍、20.88倍和25.40倍，分别位相关研究于历史56.45%、37.33%、9.66%和0.50%分位数。从相对估值来看，截至2024年7月5日，创业板指相对于沪深300指数相《股债收益差突破+1倍均值标准差，关注半对PE为2.15倍，位于历史最低水平，相对PB为2.66倍，位于历史25.8%年报业绩披露期的投资机会》2024.06.30分位数。创业板50指数相对于上证50指数相对PE为2.16倍，位于历史0.1%分位数，相对PB为3.21倍，位于历史5.3%分位数。《北向资金与主动权益基金聚焦电子行业，市2、资金流动观察场主线或逐渐浮现》2024.06.23上周，北向资金净流出139.47亿元。上周北向资金流入较多的行业包括石油石化、交通运输、社会服务等，分别流入5.76亿元、3.70亿元、3.49亿《2023年以来ETF市场发展复盘及产品布局元，与此同时，北向资金在电力设备、电子、有色金属等行业分别流出22.60思考》2024.06.17亿元、20.39亿元、17.46亿元。3、量化组合绩效跟踪《成交量激增与骤降时刻的对称性与“一视同上周，方正金工沪深300指数增强组合周超额收益为0.65%，中证500指数仁”因子构建——多因子选股系列研究之十增强组合周超额收益为0.28%，中证1000指数增强组合...