朝阳永续私募市场蓝皮书12月号（共4章）-主要私募机构交易行为分析（四）-10页

`目录四、主要私募机构交易行为分析4.1股票多头产品仓位分布分析4.2股票多头产品重仓行业分布4.3股票多头产品重仓行业环比变化分析4.4近一年百亿私募主观选股产品行业变化趋势4.5近一年百亿私募主观选股产品行业变化趋势请仔细阅读本蓝皮书末页声明。本蓝皮书及其所载内容为保密信息，未经上海朝阳永续信息技术股份有限公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何方式修改、复制或向他人提供本蓝皮书。四、主要私募机构交易行为分析本模块涉及到的私募行业仓位和总仓位均为在PCA/卡尔曼模型下估算的股票持仓[与真实持仓的均方差误差约为0.0637]，公募行业仓位部分为近期披露的季报/半年报的股票持仓。4.1股票多头产品仓位分布分析在卡尔曼模型下根据产品净值估算股票（A+H股）仓位，并对不同标签产品的仓位分布情况进行展示（例：机器学习驱动多头估算的股票仓位达80%的产品，占所有机器学习标签下产品约37%，而同仓位下量化多头仅约24%的产品有80%的仓位）。注：蓝色阴影部分为全市场情况请仔细阅读本蓝皮书末页声明。本蓝皮书及其所载内容为保密信息，未经上海朝阳永续信息技术股份有限公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何方式修改、复制或向他人提供本蓝皮书。4.2股票多头产品重仓行业分布根据PCA模型下对行业仓位（申万一级）的估计，将产品行业持仓在当前占比最大的行业作为重仓行业（若持仓分布较均匀则此产品无重仓行业），并将此系列产品的重仓分布情况进行展示（例：在私募主观选股产品中有近20%的产品将电子作为重仓行业）。公募主观选股指：标准股票型及偏股型的公募产品；公募使用季度披露持仓。请仔细阅读本...