中国银行行业：24Q1美资行业绩总结，营收和计提表现优于，NII表现分化-240423-海通国际-16页

[研Ta究bl报e_告TitlRe]esearchReport23Apr2024中国银行行业China(Overseas)Banks24Q1美资行业绩总结：营收和计提表现优于，NII表现分化USBanks24Q1Review:RevenueandProvisionBeat,NIIDiverge周琦NicoleZhou,CFA林加力JialiLinnicole.q.zhou@htisec.comjiali.lin@htisec.com[热Ta点bl速e_评yemFleais1h]Analysis[(TPalebalsee_ssuememAPaPrEy]NDIX1forEnglishsummary)24Q1营收同比增速均超预期，延续23Q4的情况，非息收入占比较高的银行营收表现更好。美资六大行中，除美国银行外，归母净利润同比增速均超预期。逐家公司来看，需要特别提示的包括1）摩根大通进入Q2不需要再考虑剔除第一共和来看业绩同比，因第一共和于23年5月初并表；2）美国货币监理署（OfficeofComptrollerofCurrency，OCC）取消了对富国银行的同意令（2016年发布，关于不安全不健全的销售行为），解决了该银行的声誉风险，部分本土分析师认为这有助于规模更快增长；3）花旗银行约7个月的组织精简计划已结束，中期目标是营收增速为4-5%，墨西哥零售业务的IPO仍在计划中，预计2025年上市。贷款方面，除富国银行，其他5家银行贷款均实现同比增长。受高利率环境影响，四大行贷款收益率同比、环比均上升，环比上升幅度最大为10bp的银行是美国银行和花旗集团。展望24H2，共性是信用卡贷款增长的前景较好，与23Q4展望一致。存款方面，存款增长表现最好的是高盛，主要源于零售银行存款的增加，来源包括Marcus平台和AppleCard。尽管存款成本率上升最多的是富国银行，增幅为9bp，其依然保持最低的不到2%的成本率，摩根大通、美国银行、花旗集团存款成本率均环比上...