通信行业月报：海外龙头持续引领AI产业发展，持续看好具身智能领域相关产业链发展-240505-长城证券-19页

请仔细阅读本报告末页声明证券研究报告|行业月报2024年05月05日通信海外龙头持续引领AI产业发展，持续看好具身智能领域相关产业链发展海外云厂商业绩陆续发布，持续引领AI产业发展。微软、谷歌、亚马逊和Meta陆续发布2024年一季度业绩，各厂商均实现营收及归母净利润的稳健增长。从资本开支来看，四大云厂商总体均实现同比较大增长，并预计在2024年及未来几年继续加大投入重点支持AI及其云服务基础设施发展。据Canalys数据，越来越多的企业客户都在扩大与头部云厂商的消费合同协议，以满足日益增长的需求。云迁移工作正稳步加快，同时新需求激增，特别是在AI应用的广泛采用。头部云厂商稳步增加对生成式AI的投资以利用生成式AI的能力催生云消费领域的新机遇。Canalys预计2024年全球云基础设施服务支出将增长20%，对比2023年为18%。大模型不断实现升级迭代，AI算力及应用持续深化发展。微软、谷歌、亚马逊和Meta四大科技巨头在推进AI布局的同时，持续运用AI赋能各业务板块，实现各版块收入稳健提升。各厂商相继在该季度推出了其云服务和大模型的升级迭代，此外积极推进新兴领域布局，微软在本月宣布量子计算领域实现了新的突破。集成量子计算公司Quantinuum和微软双方在提高量子纠错可靠性方面的合作取得了突破性进展，将推动混合量子超级计算系统的构建，为公司Stargate计划也将不断奠定基础。我们认为，随着海外各厂商持续对大模型的布局，为AI应用开辟了更广阔的发展空间，有望加速拓宽AI应用场景，新产品新应用有望加速落地，同时，随着各厂商持续运用AI赋能其业务板块，我们持续看好海外云厂商未来业绩发展和相关产业链投资机...