食品饮料行业2023Q4基金重仓分析：行业持仓环比回落，重仓比例维持居前-20240126-德邦证券-18页

[Table_Main]证券研究报告行业专题食品饮料食品饮料2024年01月26日优于大市（维持）2023Q4基金重仓分析：行业持证券分析师熊鹏仓环比回落，重仓比例维持居前资格编号：S0120522120002邮箱：xiongpeng＠tebon.com.cn[投Tab资le_要Su点mm：ary]研究助理食品饮料板块机构减配明显，横向看重仓比例仍居行业前列。23Q4食品饮料板块基金重仓持股总市值达3733.83亿元，环比下降9.79%；重仓配比为13.59%，环市场表现比下降0.38pct；超配比例为7.56%，环比下降0.15pct，仓位配比在23Q3出现回升后再次下滑，横向对比下食品饮料板块重仓比例与第二、三名的差距缩小。23Q46%食品饮料沪深300前20大基金重仓股中食品饮料股数量占比1/5，贵州茅台、五粮液和泸州老窖分0%别位列第一/三/四位，山西汾酒从第十位爬升至第九位，古井贡酒落出Top20。-6%2023-052023-09-12%白酒板块：板块减配明显，头部酒企重仓集中度提升。2023Q4白酒重仓比例环比-18%下滑0.37pct至11.90%，超配比例环比下滑0.17pct至7.51%，板块持仓稍有回-24%2023-01落。“茅五泸”重仓市值占食品饮料板块比例环比+0.27pct至64.77%，头部高端-31%酒企仍为配置核心；此外，山西汾酒重仓配比提升明显。23Q4食饮板块重仓前十大个股中白酒股由Q3的七席提升至八席，其中迎驾贡酒环比上升3位跻身前十。相关研究从个股角度看，酒企重仓比例整体略有下滑，但分化仍存亮点可寻：23Q4白酒板块中山西汾酒为唯一持有基金数量环比有所增长的白酒企业（+11只），重仓比例1.《食品饮料行业周报20240115-环比增长居前的个股为贵州茅台（+0.12pct）、山西汾酒（+0.16pct）和迎驾贡酒20240119-看多...