铁矿石期权月报：矿价宽幅运行 期权隐波微升-20240202-正信期货-13页

内容要点铁矿石期权：全球发运量回落。到港量和疏港量下降，港口累库速率偏慢。钢厂节前补库结束；港口、钢厂库存延续累积。供需结构弱化，节前矿价承压，节后关注钢厂复产节奏。矿价宽幅运行，期权隐波微升，择机卖出宽跨式组合。注：本报告成交持仓数据为单边计算。目录铁矿石期权1.1标的行情回顾1.2期权行情回顾1.3期权策略推荐1.1、标的行情回顾铁矿石现货价格上行，月线收于1020元/吨，环比持平；DCE铁矿石偏强运行，指数月线收于945元/吨，环比下跌3.7%。1.2、期权行情回顾铁矿石期权月度总成交量6472944手，环比下降；总持仓量563835手，环比上升。1.2、期权行情回顾I2405系列期权月度总成交1283331手，环比上升；总持仓量243058手，环比上升，持仓量PCR值减小，最新值为3.5。1.2、期权行情回顾铁矿石主连短期历史波动率下降，主力合约系列期权隐含波动率微升，最新值为30%。1.2、期权行情回顾从期限结构来看，铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为20%，接近均值水平。1.3、期权策略推荐全球发运量回落。到港量和疏港量下降，港口累库速率偏慢。钢厂节前补库结束；港口、钢厂库存延续累积。供需结构弱化，节前矿价承压，节后关注钢厂复产节奏。矿价宽幅运行，期权隐波微升，择机卖出宽跨式组合。免责声明Text公司总部及分支机构公司总部：湖北省武汉市江汉区青年路169号ICC武汉环贸中心A塔16层华北地区泉州营业部华中地区泉州市浦西万达广场甲A写字楼4110室济南分公司电话：0595-22589182汉口营业部济南市历城区华能路108号鑫苑金融大厦4湖北省武汉市江汉北路8号金茂大楼展厅层409室广州营业...