投资策略：2月策略观点与金股推荐-20240201-国盛证券-10页

证券研究报告市场策略研究2024年02月01日纽资策略作者2月策略观点与金股荐分析师王昱涵执业证书编号：S06805230700052月策略观点邮箱：wangyuhan3665@gszq.com东缓升，西未落？——阳底下无新事相关研究归根结底，2023年内部的预期差主要源自于【货币信用】传导不畅；未来的一段时间内，总量增长平末化的趋势可能仍会延续；华尔街“抢跑”1、《纽资策略：么季度基金调仓么大看点——2023Q4基金仓位解析》2024-01-24下，“软着陆降息胀”预期的反复可能还会出现。2、《纽资策略：市场回顾（1月3周）——指数底回升，大盘价值占优》2024-01-20市场展望：船过江心，云初散、浪未平。3、《纽资策略：红利风格趋势持续占优——交易与趋势市场现有格局的打破，需要宏观惯性的打破——船到江心调难。趋势很周报3.0(第34期》2024-01-17难自发终结，如果没有较大的力，当前的宏观惯性可能还会继续。4、《纽资策略：市场回顾（1月2周）——指数继续寻2024年可能仍是弱总量的市场，适合区间逆向交易，哑铃风格或将延续。底》2024-01-13市场的核心矛盾可以总结为：宏观面—中美剪刀差未收敛（周期↓，红5、《纽资策略：情绪自低迷区修复——交易与趋势周报利低波↑）；中观面—全年盈利增长偏弱（景气纽资↓，主纽资↑）；3.0(第33期》2024-01-10微观面—存量&减量市（重仓股↓，小票↑）。怎么破局？解铃还须系铃人。打破内惯性的破局点，是宽货币-宽信用的打，在国内“不可能三角”的约束下，关键节点在于——真正意义上的美元宽何时出现，此过程中亦需难防海波动率升。中观景气&资金分析&行业配置。资金环境：存量格局边际改善但幅度可能有...