金融期权月报：创业板ETF弱势偏空，构建熊市价差策略-20240105-五矿期货-42页

创业板ETF弱势偏空，构建熊市价差策略金融期权月报2024/01/05卢品先（期权）lupx@wkqh.cn从业资格号：F3047321交易咨询号：Z00155410755-23375252C目O录NTENTS04期权因子分析01期权月度概要及策略推荐05期权策略案例02标的相关指数03标的行情走势01期权月度概要及策略推荐期权月度概要➢标的行情：上月（2023-12-01至2023-12-29）市场行情各大指数普遍下跌，大盘蓝筹股整体表现为偏弱势，创业板、中小盘股则表现为更弱，中证1000指数引领跌幅市场行情。在权益市场中，上月大盘蓝筹权重类指数普遍表现为弱势走势，跌幅均超过1.00%；创业板指数、沪深300指数和上证50指数表现弱势行情跌幅约为1.70%；中证1000指数跌幅最深，超过3.00%。➢日均成交量：金融期权在12月份的日均成交量较前一月份不同程度有所上升，其中上证50ETF期权、上证300ETF期权和创业板ETF期权增加幅度较大。上证50ETF期权日均成交量为185.58（+48.26）万张，上证300ETF期权日均成交量为131.82（+24.49）万张，上证500ETF期权日均成交量为58.32（+7.58）万张，创业板ETF期权日均成交量为80.48（+9.35）万张，中证1000股指期权为9.43（+1.00）万张。➢日均持仓量：上个月金融期权日均持仓量除了上证50ETF期权和创业板ETF期权大幅度增加以外，其他金融期权日均持仓量增减不一变化不大。上证50ETF期权日均持仓量为265.39（+38.30）万张，上证300ETF期权日均持仓量为181.26（+9.09）万张，上证500ETF期权日均持仓量为78.83（-1.52）万张，创业板ETF期权日均持仓量为124.09（+16.69）万张，中证1000股指期权日均持仓量为14.03（+0.22）万张。➢隐含波动率：金融期权隐含...