金工定期报告：信息分布均匀度UID选股因子绩效月报-20240201-东吴证券-15页

证券研究报告·金融工程·金工定期报告2024年02月01日金工定期报告20240201证券分析师高子剑信息分布均匀度UID选股因子绩效月报执业证书：S0600518010001021-6019979320240131gaozj@dwzq.com.cn[[TTaabbllee__TSaugm]mary]◼信息分布均匀度UID因子多空对冲绩效（全市场）：2014年1月至今，研究助理凌志杰信息分布均匀度UID因子在全体A股中，10分组多空对冲的年化收益执业证书：S0600123040053为28.49%，年化波动为9.66%，信息比率为2.95，月度胜率为81.67%，lingzhj@dwzq.com.cn月度最大回撤为5.13%。相关研究◼1月份信息分布均匀度UID因子收益统计：在全体A股中，10分组多《“波动率选股因子”系列研究头组合的收益率为-14.71%，10分组空头组合的收益率为-20.82%，10分（二）：换手率分布均匀度，基于组多空对冲的收益率为6.11%。高频波动率的选股因子》◼信息分布均匀度UID因子选股模型简介：利用个股分钟数据，在计算2020-09-01每日高频波动率的基础上，构建信息分布均匀度UID因子。在回测期《信息分布均匀度UID选股因2014/01/01-2020/07/31内，以全体A股为研究样本，UID因子的月度IC子绩效月报20231229》均值为-0.059，RankIC均值为-0.074，年化ICIR为-4.19，年化RankICIR为-4.23；5分组多空对冲的年化收益为21.32%，年化波动为5.84%，信2024-01-03息比率为3.65，月度胜率为83.12%，最大回撤为2.18%，选股效果大幅优于传统波动率因子。在剔除了市场常用风格和行业的干扰后，纯净UID因子仍然具备不错的选股能力，其年化ICIR仍可达到-3.17，全市场5分组多空对冲的年化收益为12.96%，信息比率为2.61，月度胜率为75.32%，最大回撤...