金融工程定期：开源交易行为因子绩效月报（2024年2月）-20240304-开源证券-11页

金金融工程定期融工开源交易行为因子绩效月报（2024年2月）程2024年03月04日——金融工程定期研究金融工程研究团队魏建榕（首席分析师）魏建榕（分析师）高鹏（分析师）盛少成（分析师）证书编号：S0790519120001weijianrong@kysec.cngaopeng@kysec.cnshengshaocheng@kysec.cn张翔（分析师）证书编号：S0790519120001证书编号：S0790520090002证书编号：S0790523060003证书编号：S0790520110001Barra风格因子表现跟踪通过对Barra风格因子2024年2月收益测算可以发现：从大/小盘风格来看，大金傅开波（分析师）盘风格占优，2月市值因子录得了4.33%的收益。从价值/成长维度看，账面市值融比因子录得了-0.72%的收益，成长因子录得了-0.02%的收益。工证书编号：S0790520090003程开源交易行为因子概述定高鹏（分析师）稳健的交易行为模式中，蕴藏有稳健的alpha源。循着这一研究理念，我们陆续期提出了一系列基于交易行为的选股因子，受到量化投资同行的认可。其中：理想反转因子的交易行为逻辑是，A股反转之力的微观来源是大单成交，通过每日平证书编号：S0790520090002均单笔成交金额的大小，可以切割出反转属性最强的交易日；聪明钱因子的交易行为逻辑是，从分钟行情数据的价量信息中，可以识别出机构参与交易的多寡，苏俊豪（分析师）进而构造出跟踪聪明钱的因子；APM因子的交易行为逻辑是，在日内的不同时段，交易者的行为模式不同，反转强度也相应有所不同；理想振幅因子的交易行证书编号：S0790522020001为逻辑是，基于股价维度可以对振幅进行切割，不同价态下振幅因子所蕴含的信息存在结构性差异。我们将上述因子汇总在一起，...