加权盈利频率因子12月跟踪：加权盈利频率因子：2023年多头组合超额收益20.38%-20240101-西南证券-11页

[2T0a2b4le年_R0e1po月rtIn0f1o日]证券研究报告•金融工程动态报告因子选股系列（2023年12月）加权盈利频率因子：2023年多头组合超额收益20.38%——加权盈利频率因子12月跟踪摘要西南证券研究发展中心[Tab加le权_S盈um利m频a率ry]因子[分Ta析bl师e_：Au郑th琳or琳]执业证号：S1250522110001基于前期报告《计数启发法与加权盈利频率—因子选股系列》，定期更新加权电话：13127711820盈利频率因子2023年以来表现情况。加权盈利频率因子为股票过去一段时间邮箱：zhengll@swsc.com.cn收益率大于一定阈值的天数加权之和。联系人：盛宝丹表现跟踪电话：17761229406邮箱：sbdy@swsc.com.cn2023年加权盈利频率因子在沪深A股中IC均值为-0.11，IC与均值同向的比例为81.98%，ICIR为-0.98。该因子在12月份的IC均值为-0.08。当期因子相关研究值与股票未来20个交易日收益率的IC值在4月、6月、11月出现一定反转，其余时间均保持较强的负相关性。1.因子收益归因视角下可转债多因子策略组合——量化方法在债券研究中的在2023年，除4月份多头组合超额收益出现回撤，相对wind全A的超额收应用一(2023-12-25)益为-1.53%，其余月份均获得正的超额收益。2023年多头组合累计收益为15.64%，相对于wind全A累计超额收益为20.38%。在12月，多头组合组2.基于趋势确定性的量价行业轮动研究1的收益率为-1.78%，超额收益率为0.27%。多空组合的收益率为0.85%，组(2023-11-27)1到组10无明显单调性。3.基于多因子优选行业轮动基金与构建分行业情况选股策略(2023-10-20)在12月份，31个申万一级行业中有14个行业的IC均值为正数，煤炭,农林4.基于科创50成分股调整的...