投资评级:看好(维持)24Q1基金持仓总结：板块进入低配区间，中期集中度趋于分散，关注AI相关标的证券研究报告核心观点最近12月市场表现❖财报季进入尾声，市场风格向成长切换。本周计算机指数上涨5.78%，跑计算机沪深300赢沪深300指数4.57pct，在31个申万一级行业中涨幅排名第1，年初至今计算机涨幅排名第29。随着一季报的披露逐渐进入尾声，市场风格逐渐从防御13%型的价值风格转向更加积极的成长风格。在此过程中，本周计算机指数也因微2%软、谷歌等北美云大厂的资本支出（Capex）超预期、北京市发布的算力基础-9%设施建设实施方案（2024-2027年）以及量子科技主题的发酵等因素取得了显著的涨幅。-20%-30%-41%❖一季度板块边际减配，中期集中度趋于分散，基金重点配置AI板块标的。目前计算机板块的基金重仓比例已经从2023Q1的6.99%降低至2024Q1分析师杨烨SAC证书编号：S0160522050001的4.29%，是自2022Q4以来首次回到低配区间，低配幅度达0.69pct。同时，yangye01@ctsec.com相比2020-2022年，计算机板块投资集中度趋于分散。一方面新的科技产业趋势带来部分存在认知差的公司成长边际加速，一方面弱复苏的背景带来“强者相关报告恒强”逻辑下的资金虹吸效应，未来两极分化、机构持仓跟随“搬家”可能是行1.《铁路设备更新政策提振产业需求，情演绎的主旋律。基金计算机板块重仓持股中，金山办公、海康威视、科大讯智能化赋能潜力可期》2024-04-21飞位列前三名，浪潮信息、中科曙光、大华股份和网宿科技为24Q1新进入前2.《智能驾驶开启Robotaxi新篇章》十重仓。宝信软件、同花顺、恒生电子和深信服在Q1退出前十重仓；基金持2024-04-1...
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