聚焦新产业趋势，AI、XR、数据要素三驾马车驱动传媒发展新阶段-20231231-国盛证券-47页

证券研究报告行业策略2023年12月31日传媒聚焦新产业趋势，AI、XR、数据要三驾马车驱动传媒发展新阶段年初至今AI驱动板块大涨，下半年主纽资征明显。2023年截至增持（维持）12/22传媒（中信）指数累计上涨20.10%，跑赢上证综指25.75pct，板块在AI产业浪潮驱动下涨幅处于全行业第2。具来看，涨幅榜前15个行业走势股具有非常明显的AI产业逻辑，时“短剧”、“数据要”等主也在下半年驱动个股上涨。截至2023年三季度末，全市场基金中传媒板块持80%传媒沪深300仓占比为1.11%，相比23Q2环比下降0.36pct，超配比例-0.83%，目前64%仍处于历史较低分位，传媒板块筹码优势依然显著，明年依然值得重点48%2023-042023-082023-12关注。32%16%AI：最确定产业方向一，重点关注三主线。着国产大模型的逐渐落地以及海多模大模型的出，AI应用时代已经越来越近。AI+陪0%伴受益于多模模型出商业落地场景将更加丰富，IP在这一方向中是-16%核心竞争要。AI+教育在海发展迅，国内重点聚焦在AI赋能教学-32%过程、互动性教学产品以及基于殊数据殊场景的色业务三方面。内部AI工具的SaaS化对输出则可以帮助企业更好的服务客户湃展业2022-12务边际，打开长期成长空间。此AI游戏、AI电商等也都在陆续发展中。作者XR：MR硬件升级，打开内容生成长新空间。苹果VisionPro、分析师顾晟MetaQuest3等硬件进阶，全球XR产业将正式步入空间力时代，眼动追踪、手势交互、全彩视等创新功能有望赋予用户更具沉浸感与交互执业证书编号：S0680519100003感的验；硬件端升级促进3D空间视频等应用端创新，共赋能MR生邮箱：gusheng@gszq.com圈，有望形成“硬件-内容”向正循环，或动...