科技行业专题研究-GTC启示：关注光通信／交换机／液冷-240321-华泰证券-10页

科技GTC启示：关注光通信/交换机/液冷华泰研究专题研究通信增持(维持)2024年3月21日│中国内地通信设备制造增持(维持)英伟达GTC2024大会启示：关注光模块/交换机/液冷新变化研究员王兴北京时间3月19日，英伟达GTC2024拉开帷幕，黄仁勋发表“见证AISACNo.S0570523070003的变革时刻”演讲，发布数款计算/网络新品及架构。我们看到：1）光模块：SFCNo.BUC499wangxing@htsc.comGB200集群中单GPU对外互联带宽进一步提升，有望带动1.6T光模块需+(86)2138476737求的加速释放；2）交换机：英伟达IB与以太网并重，全球首次实现端到端800G吞吐，我们看好以太网交换机在未来推理时代的应用潜力；3）液冷：研究员高名垚GB200机架将搭载液冷系统，节省20KW功耗，芯片端背书+服务器端扩产SACNo.S0570523080006+运营商端愿景有望共同促进液冷技术落地，利好相关设备商及IDC。建议SFCNo.BUP971gaomingyao@htsc.com关注：中际旭创、英维克、紫光股份、润泽科技。+(86)2128972228联系人王珂SACNo.S0570122080148wangke020520@htsc.com+(86)2128972228联系人陈越兮SACNo.S0570123070042chenyuexi@htsc.com光模块：GB200重磅亮相，单GPU对外互联带宽进一步提升+(86)2128972228本届大会中，最新一代GB200芯片重磅亮相，市场关注GB200架构对于光模块需求端的影响。2023年5月英伟达发布了GH200，其在256颗集群中行业走势图单颗GPU与800G光模块的配比高达1:9。根据黄仁勋此次演讲中的展示，最新发布的GB200单芯片对外互联带宽进一步升级，从此前900GB/s提高(%)通信到1800GB/s（双向）。集群方面，单机柜最高可容纳72颗BlackwellGPU，20通信设备制造通过新一...