计算机行业：以太网，Infiniband，还是NVLink？以及光还是铜？-240324-中信建投-32页

证券研究报告·行业动态以太网,Infiniband,还是NVLink？以及光还是铜？分析师：刘永旭分析师：阎贵成分析师：武超则分析师：杨伟松liuyongxu@csc.com.cnyanguicheng@csc.com.cnwuchaoze@csc.com.cnyangweisong@csc.com.cnSAC编号：S1440518040002SAC编号：S1440513090003SAC编号:S1440522120003SAC编号:S1440520070014SFC编号：BNS315SFC编号：BEM208发布日期：2024年3月24日本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。核心观点以太网orInfiniband？在传统云计算数据中心领域，以太网技术的产品市占率保持绝对领先的地位；但是在HPC领域，对于网络的性能要求越高，IB的渗透率越高。我们认为，IB网络短期内在AI领域仍然具备较强的优势，但是以太网ROCE的发展也有可能会使得其渗透率有一定的提升。NVLink-Network或成最终赢家。我们认为NVLink依靠其数倍于PCIe的带宽优势，单位算力成本有望具备很强的性价比，或成最终赢家。英伟达采用NVLink-Network进行超多节点互连的尝试始于GH200，在B系列GPU的产品上全NVLink连接的节点数提升超一倍，有望成为未来主力产品。GB200NVL72是机架级产品，可认为是GH200NVL32的升级版。GB200NVL72若通过IB/以太网搭集群，GPU:1.6T=1:2.5；若通过NVLink-Network搭576集群，GPU:1.6T=1:9。网络带宽作用凸显，计算效率大幅提升。CopperorOptics？IEEEP802.3df发布的目标中单通道100Gbps速率的电信号传输...