掘金优质中概系列：滴滴全球深度报告-出行龙头，边际向上-20240131-民生证券-36页

掘金优质中概系列：滴滴全球（DIDIY）深度报告2024年01月31日出行龙头，边际向上本篇报告主要拆解滴滴的业务模型，作为国内共享出行龙头平台，2023年滴滴[Table_Author]再次进入上升通道，盈利能力持续改善。对标海外龙头UBER，滴滴在国际化业务可提升空间较广，盈利有望；对比行业平均水平，采用EV/EBITDA估值，滴分析师易永坚滴2024年1月30日股价对应的24年估值折价率超40%，建议积极关注。执业证书：S0100523070002➢滴滴深耕共享出行行业，而今千帆已过再出发。公司成立于2012年，是全邮箱：yiyongjian@mszq.com球卓越的移动出行平台。经过18个月的下架，2023年1月16日滴滴恢复新用户注册并上架APP。截至2023年3月31日的前12个月中，滴滴平台年活跃相关研究用户数和年活跃司机数分别达5.87亿和2300万，2023年3月滴滴全平台的日均交易量达4500万次。2023Q3公司单季度收入和国内平台日均订单量创新高，1.海外教育行业点评：好未来（TAL.N）发布实现营收514亿元，同比增长25%；其中中国出行实现营收466亿元，同比增2024财年三季报：营收超预期，素质、学习长27%，日均单量达3130万。机业务持续放量-2024/01/292.海外周报：教培龙头季报强劲，板块值得持➢共享出行行业空间广阔，公司网约车龙头地位稳固。国内网约车市场规模有续关注-2024/01/29望在2023-2027年复合增长23.8%至5800亿元，并预计在2026年超过出租3.海外周报：关注教培龙头季报，在线公考趋车的市场规模，成为行业中最大的细分市场。综合网约车行业玩家类型来看，自势确定-2024/01/21营平台为主要形式，约占市场容量的80%，根据交通部数据，按自营平台订单量4.新消费...