计算机行业深度报告：国产AI算力行业报告，浪潮汹涌，势不可挡-240326-东吴证券-22页

计算机行业深度报告2024年03月26日国产AI算力行业报告：浪潮汹涌，势不可挡证券分析师王紫敬增持（维持）执业证书：S0600521080005021-60199781[[投TTaa资bbll要ee__点TSaugm]mary]wangzj@dwzq.com.cn◼海外应用、算力和模型相互演进，AI浪潮滚滚而来：2024年2-3月，OpenAI发布Sora，Anthropic发布了新一代AI大模型系列——Claude证券分析师王世杰3，马斯克开源大模型Grok-1，英伟达在GTC大会上推出新一代GPUGB200，全球AI产业发展速度逐步加快。执业证书：S0600523080004◼国内模型、应用不断突破，算力需求逐步放大：2024年3月18日，Kimiwangshijie@dwzq.com.cn上下文长度提升到200万字，访问量大幅提升，算力告急。3月23日，阶跃星辰发布了万亿参数大模型预览版，标志着国产AI大模型取得了行业走势巨大进步。国产AI大模型正在不断迭代，对算力需求会不断提升。计算机沪深300◼国内AI芯片需求旺盛：在英伟达GTC大会上，黄仁勋讲到，如果要训练一个1.8万亿参数量的GPT模型，需要8000张H100，用时90天。4%2023/7/262023/11/242024/3/24我们测算如果中国有十家大模型公司要达到GPT-4水平，则需要8万张-1%H100GPU。我们预计，推理算力需求将是训练的数倍，高达几十万张-6%H100。-11%-16%◼政策加持叠加海外制裁，国产AI芯片需求会逐步加快：虽然国产AI芯-21%片在单卡性能、生态和集群效率上与海外产品仍有一定差距，但改进速-26%度较快，已经形成万卡集群，并在科大讯飞、部分互联网大厂用于AI大-31%模型训练。3月22日，上海政策要求，到2025年，上海市新建智算中-36%心国产算力芯片使用占比超过50%。-41%-46%◼国产AI芯片中，昇腾一...