金工定期报告：“重拾自信2.0”RCP因子绩效月报-20240229-东吴证券-20页

证券研究报告·金融工程·金工定期报告2024年02月29日金工定期报告20240229证券分析师高子剑“重拾自信2.0”RCP因子绩效月报20240229执业证书：S0600518010001021-60199793[[报TTaa告bbllee要__TS点augm]mary]gaozj@dwzq.com.cn◼“重拾自信2.0”RCP因子多空对冲绩效（全市场）：2014年2月至今，“重拾自信2.0”RCP因子在全体A股（剔除北交所股票）中，10分组研究助理庞格致多空对冲的年化收益为19.69%，年化波动为7.74%，信息比率为2.55，月度胜率为81.82%，月度最大回撤为5.97%。执业证书：S0600122090090panggz@dwzq.com.cn◼2月份“重拾自信2.0”RCP因子收益统计：在全体A股（剔除北交所股票）中，1月份“重拾自信”10分组多头组合的收益率为3.50%，10相关研究分组空头组合的收益率为6.48%，10分组多空对冲的收益率为-2.98%。《重拾自信选股因子2.0——从过度◼“重拾自信2.0”RCP因子选股模型简介：我们基于行为金融学中一种自信到重拾自信》非常常见的预期偏差——过度自信，创新性地运用高频分钟序列号数据，通过计算利好超涨和股价回调的时间点差距构造了过度自信因子2022-09-15CP；进一步考虑过度自信之后可能出现的过度修正后，我们将第一代过《“重拾自信2.0”RCP因子绩效月报度自信因子CP剔除日内收益后得到第二代重拾自信因子RCP。在回测20240131》期2014/01/01-2022/08/31内，以全体A股为研究样本，新因子IC均值为0.04，年化ICIR为3.27，10分组多空对冲的年化收益率为20.69%，2024-01-31信息比率为2.91，月度胜率高达81.55%。◼风险提示：1.未来市场变化风险；2.单因子模型风险；3.数据测算误差风险。请务必阅读正文...