基金研究系列（27）：股票型基金投顾产品的投资策略分类-20240116-开源证券-22页

金金融工程专题融工程2024年01月16日股票型基金投顾产品的投资策略分类研——基金研究系列（27）究金融工程研究团队魏建榕（分析师）傅开波（分析师）魏建榕（首席分析师）证书编号：S0790519120001weijianrong@kysec.cnfukaibo@kysec.cn张翔（分析师）证书编号：S0790519120001证书编号：S0790520090003证书编号：S0790520110001三大维度刻画股票型基金投顾金傅开波（分析师）基金投顾产品的投资策略较为丰富，有些配置指数基金（例如AI指数增强、新融锐指数组合等），有些依靠轮动（例如盈添宽基轮动等），有些做大类资产配置工证书编号：S0790520090003（例如哥伦布领航、麦哲伦宏观多策略等）。我们利用三大维度定量刻画股票型程基金投顾产品，包括换手率、集中度和数量、权益基金的偏好。专高鹏（分析师）题证书编号：S0790520090002宏观驱动：自上而下的宏观研究驱动大类资产配置宏观驱动主要是通过自上而下的宏观研究驱动大类资产配置，根据宏观择时判苏俊豪（分析师）断各大类资产的比例。可分为宏观配置和宏观轮动。宏观配置整体以分散组合证书编号：S0790522020001风险为目的，虽然在大类资产的数量上较广，但在持有基金、大类资产比例上的变化率不高（例如G2组合、AI指数增强、简慢投资组合等）。宏观轮动，整胡亮勇（分析师）体在大类资产类别上分布较广，组合会根据宏观择时判断调整各类型资产的比证书编号：S0790522030001例，在持有基金以及大类资产上的换手较高（例如全明星精选、麦哲伦宏观多策略、哥伦布领航）。王志豪（分析师）行业轮动：聚焦中观行业比较，指数产品占比高证书编号：S0790522070003行业...